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银行乱收费不靠谱 投资者损失上亿加元

2016-12-17 02:42:42  来源网站:理财人生  点击次数:

 

我作为投资顾问,每天的工作就是管理客户的基金,而在工作中遇到许多朋友,每当问及他们在哪里买的基金时,大多数人都会骄傲的回答:“我在银行买的基金,很安全”。我每每听到这样的回答,都会闭口不言,其实却如芒刺在背。碍于面子也不好指正,只能让大家自己慢慢体会。其实,这里面有许多不得不说的话,只是绝大多数朋友没有听到,或者根本不想听。

首先,如果有朋友认为只有在“银行”可以买基金,就是一个典型的错误!许多朋友会说,你发痴了吧,基金不去银行,还到哪里买?理论上讲,银行是不可以买卖基金的,银行的业务就是贷款、银行存款、信用卡等普通银行业务,而互惠基金属于证券业务,应该是基金公司的业务。所以,正确的说法是,我是到银行控股的基金公司买的基金!

投资顾问乱收费从来没有,银行的基金乱收费由来已久!

今天满地可银行承认,自2008年至2016年间,对6万多个客户投资客户乱收费,因此被证监会要求偿还客户5000万加元,这些费用包括对投资客户重复收费,或者对高净值客户收取普通客户的高额管理费等。这种乱收费现象普遍的让人吃惊,BMO满地可银行的分行、NESBITT BURN自管平台、BMO Investorline、BMO 高端客户理财部等四个部门都涉事其中。

如果您认为满地可银行是个例,那么,上个月帝国银行CIBC则涉及针对八万多个投资客户乱收费,最后达成了7300万加元的和解。帝国银行的乱收费历史更是可以追溯至2002年,在过去14年里,CIBC分行中不少互惠基金的投资者都在不知情的情况下被多收了费用。其中有2万3千多个高净值的投资账户,购买单一基金超过一定投资门槛后(一般是10万至15万)本该可以享受更为低廉的管理费,但是分行的PERSONAL BANKER并没有执行,变相被多收了MER (基金的管理费) 。

TD 银行在2014就被证监会查处,自从2000年至2014年期间,道明银行,TDWaterhouse, TD investment services 向客户多收费,被证监会要求退还给一万名客户近1300万加元。Sotiabank加拿大丰业银行,被证监会查处,自从2008年至2016年间对客户乱收费,因此被要求退还2000万加元的费用。

许多人都很关心,投资顾问管理基金的收入,其实只有基金公司规定的服务费,TRAILER FEES 。但是从查处银行的问题看,银行乱收费情况严重,银行的客户经理除了正常收到基金的服务费意外,还在此基础上收取额外费用,称之为FEE BASED的服务。

银行之外的投资顾问,每天风里来雨里去,到客户家里,到咖啡店里,随叫随到,只不过获得基金公司正常的管理费,并没有额外的服务费;相比之下,银行的客户经理,坐在办公室里,客户要驾车到银行与其见面,一年见不了一次面,却被银行收取基金管理费之外的服务费,那么这些所谓的服务在哪里呢?看到这些后,您还觉得到银行买基金那么安心吗?

银行买的基金和银行之外,投资顾问手里买的基金有何区别?

我们不难发现,其实五大银行都拥有自己的基金公司,但是在分业经营的原则下,这些基金公司应该是与银行分离的,TD银行的基金不应该称为TD mutual fund, RBC银行的基金也不应称为RBC fund。别小看这一个名字,一旦没有银行的背书,其销售就会收到影响。

虽然名字只是表面问题,但是把基金公司名字加上银行名字的,则具有非常大的竞争优势,因为加拿大其它八十多家基金公司,都没有像银行一样的分行,银行的基金却可以在遍布全国的分行网点销售!银行的分行在分业经营的原则下,同样不应该销售互惠基金,而是应该成立专门的基金部门销售互惠基金,可是我们到处看到银行的客户经理可以向客户推销银行的基金。

也许有的朋友觉得,银行销售基金多方便,办理银行业务的同时又能把基金买卖做好,既有效率,又得到笑脸相迎的服务,还能享受银行的富丽堂皇的氛围,这有什么不好?

首先,同样是基金从业人员,银行与银行之外的投资顾问得到的待遇天壤之别,我每天有相当一部分的工作内容就是要向客户解释,虽然同样购买银行的基金,但是客户总觉得与投资顾问买不靠谱,因为钱不在银行,因此不安全。

你帮我买的基金,在银行账户看都看不到,还敢说安全?

我工作中遇到最大的问题就是,客户在我们这些非银行的投资顾问手里买的基金,在银行账号上看不到。

客户不理解,甚至有些担心,还说你是银行的基金,我在银行账户上看都看不到!其实,这正是分业经营的最大优势,把银行和基金公司的业务分开,不能让同一个人既掌握客户的银行账户,又可以买卖客户的互惠基金,这是分业经营的精髓所在。正是这道防火墙,最大限度的保护了客户资金的安全,慢慢的总会得到客户的理解,赢得客户的信任。

相反,许多朋友在银行买的基金,不仅可以看到存款账户、RRSP账户、TFSA账户、RESP账户,还有Mortgage 贷款余额,信用卡等都连在一起,一目了然方便极了。您想过吗,这种看起来的方便,背后隐藏着许多缺陷。由于银行的服务代表既可以帮客人买基金,也同时管理客人的银行账户,一旦遇到心术不正的人,就会发生问题。

今年大多伦多地区发生一起案件,一位银行的基金服务代表,利用其身兼银行客户经理的职务之便,挪用客户账户内资金55129元供自己使用,最近被加拿大互惠基金经销协会(Mutual Fund Dealers Association of Canada,MFDA)罚款15万元并永久禁止涉足证券业。注意,不是被银行查处,而是被加拿大互惠基金经销协会处罚,仅此一点就足以证明银行与基金其实根本是两个行业。

据MFDA文件显示,Seung Tung Ng(吴宋东,音译)在2003年12月到2013年9月期间,是安省互惠基金注册销售员和分部经理,同时他也是皇家银行(RBC)奥克维尔一间分行的高级客户经理。MFDA指控吴宋东在从2011年11月到2013年6月的一年半时间内,在当事人不知情和未授权的情况下,擅用他们的名义,利用5个人的资料开设了4个互惠基金帐户和最少10个银行帐户,并利用这些帐户转帐,最终套出55129元用于他的个人开支,其中一个客户是93岁高龄的华裔老人。

这完全是不应该发生的故事,任何行业都有心怀不轨的从业人员,但是银行的所谓“一站式”服务,却为这些人提供了最大的方便。遇到这样的事情,您还觉得在银行买的基金安全吗?

说起服务,那么我就来谈谈服务吧!

自从2013年以来,银行的服务发生重大改变,这些是我们行业内都知道的,银行要求各个分行要简化服务,节省人工成本。

因此,您到银行买基金投资的时候就会发现,客户经理所提供的就是五六个快餐型的基金组合,TD银行就几个简单选择:Comfort Portfolio , 满地可银行则是:BMO Select Trust Portfolio, 皇家银行:RBC Select

Portfolio, 然后在这几个组合里,帮客户简单划分一下,保守型,平衡型,激进型,因此,如果您通过银行打分问卷后,答案是平衡投资者,您看到投资单子上的基金就会变成,TD Comfort balance Portfolio,以此类推,各大银行都是如此。

这些组合有这明显的问题,在2015年,凡是投资顾问管理的基金,都会选择在美国和加拿大分散投资,因此在加拿大股市表现不佳时候,还有美国基金帮忙,许多客户都在当年盈利不错。相反,在银行投资的快餐基金组合,大部分都是加拿大成分,石油一个劲的跌却视而不见,因此这些组合无一例外的收益不佳,甚至会出现亏损。许多客户拿着银行的基金单子来问我帮忙,我只是简单的把组合拆开,选择组合里几个优秀的基金,去除不好的基金,投资者的收益就大幅提高。

这里就引发另外一个问题,每家基金公司都存在不好的基金,那么,这些不好的基金卖给谁呢?我们作为投资顾问,拼命地要把不好的基金尽量早、尽量多地帮助客户剪除,保证客户的投资稳定健康的增长,去除影响健康的杂草后苗圃才会整齐漂亮。相反,银行在利用基金组合Portfolio,把银行业绩不佳的基金全部暗自打包进来。按照这些基金的业绩,本来应该关门,现在却藏在银行的基金组合里,大摇大摆的享受着与其他基金公司优秀基金经理同样的管理费用,受到损害的当然是盲目相信银行的投资者。在银行基金组合的掩盖下,使得投资者的苗圃,由于杂草丛生而压制了花草的健康成长。

您手中的金钱也是一张选票,亮出您的态度已到关键时刻

对于普通投资者而言,当前的基金行业形势如果任其发展下去,由于普通基金公司没有固定的销售网络,将如通讯行业的小型运营商般陷入困境,逐步形成加拿大六大银行垄断投资市场的新局面,那时候,散户投资者的利益,将会如同在通讯行业的消费者一样受到更大的损害。

在投资者自觉或者不自觉的将每年购买 RRSP、RESP的生意都交付给银行的各个分行时,您有没有想到通讯行业的今天就是基金和投资行业的明天呢?

其实,每年买 RRSP也的那三千五千块钱对每个人来讲,交给银行或者给独立投资顾问,没有太大区别,您并不多花费一分钱管理费。反而,在银行还有可能被乱收费。

从服务角度看,银行要求您提前预约,并且要到分行办公室;而独立的投资顾问,很多情况下都可以服从您的时间表,驾车到您家里帮您开户和买卖基金,如果路程远,基金的服务费还不够汽油费!

一些朋友可能觉得,who cares, Love who who, 反正不关自己的事情,我就是去银行买基金,关你什么事!

确实,这是您的权利,但是我们不妨推演一下将来的情况,基金销售严重依赖销售渠道。银行由于其主要业务是存款和贷款业务,必须设立各个分行,在不同地区设立基金销售并没有增加任何费用,因为管理贷款的经理,同样可以帮您办理信用卡,也无需费力就能帮您开个基金账户。

非银行的独立基金公司则不同,他们的销售几乎都靠独立的投资顾问来完成。在目前的市场环境和过度的监管环境下,大批的投资顾问转行去涉足贷款,买卖土地,甚至干脆当房地产经纪,剩下的基金从业人员越来越少。试想,当独立投资顾问大部分消亡时,独立基金公司的产品必将成为空中楼阁,在渠道为王的市场中必然也随之消亡。

如果普通投资者不想看到基金行业走到加拿大通讯行业般的景象,消费者被三大巨头任意宰割,毫无还手之力。那么趁着基金行业的独立投资顾问还尚有一口气,给他们一点生机,到您认为有资质的独立顾问那里开个基金账户,存三千也好,五千也罢,这些都将有助于独立投资顾问的生存,保持与银行的均势抗衡,为加拿大的分业经营留下一点希望。

您手中的金钱也是一张选票,把它投给有意义的事情,维护您将来权益的事情,现在已经到了亮出您的态度的关键时刻了!

(作者:杨凡,微信号MoneyLife_Financial)

 

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